No hacía mucho que los misioneros agustinos habían llegado de España y ya se encontraban por diferentes partes de las nuevas y desconocidas colonias del reino español.

Desde Huamachuco sede de los agustinos de aquellos remotos tiempos, fue enviado el padre Juan Cagiga para cumplir con la sagrada misión de evangelizar a los infieles indios de esta zona de Cajabamba y Cuntibamba.

Poco tiempo despues de haberse establecido la misión de San Nicolás de Tolentino en una planicie inclinada cerca a un farallón , hoy conocido como Peña del Olvido, una pequeña niña viviente del lugar se encontraba pastando sus ovejas, en dirección este, más o menos a medio Kilómetro del recién fundado pueblo.

Pensativa por ratos y tarareando alguna melodía andina o jugando por otros momentos, se encontraba cerca de unas plantas de tuna en flor, cuando repentinamente una intensa y pura luz blanca apareció sobre una de las tunas, la niña entre asombrada y asustada, contempló la aparición de una celestia, bellísima y bendita señora que le dijo:

¡No temas hija mía, yo soy la madre del Salvador; ve al Sr. cura y dile que me edifiquen aquí una casa de oración y no se olviden de rezar mi rosario!; sonriente y serena la señora desapareció misteriosamente. La niña corrió al pequeño poblado a contar lo que le había sucedido olvidandose de las ovejas, quienes corrieron tras ella como si alguien los hubiese guiado.

Despues de éste incidente celestial rapidamente se propagó la noticia de la aparición de la virgen entre los pobladores de Cajabamba y lugares aledaños. Con temor reverencial y mucha devoción ayudaron a construir la Iglesia Matríz, que hasta hoy existe, y en cuyo entorno se edificaron las casas con sus calles que hoy en día constituye el pueblo de Cajabamba con su patrona "La Virgen del Rosario".